Biomassa wordt ook gebruikt als basis in de chemische industrie en voor productie van materialen. De circular biobased economy gaat over de overgang van een economie die draait op fossiele grondstoffen naar een economie die draait op biomassa en afval als grondstof.
Biomassa is bij uitstek geschikt om fossiele grondstoffen te vervangen bij toepassingen waar koolstof onmisbaar is, zoals brandstoffen, materialen en chemicaliën. Het kan worden gebruikt voor materialen zoals plastics, chemicaliën, cosmetica en medicijnen.